Povijest Zakona o vrijednosnim papirima
Zakon o vrijednosnim papirima u početku se razvio kao odgovor na drugu financijsku krizu - daleko veća nesreća sloma tržišta 1929. godine. U sklopu Franklin Delano Rooseveltovog "New Deal" Kongres je donio Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine, kao i Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine, koji je stvorio Komisiju za vrijednosne papire (SEC).
Prije Djela 1933. i 1934. godine, državni su zakoni regulirali vrijednosne papire u onim što su poznati kao "zakoni o nebo". Ti državni zakoni ostaju primjenjivi u određenim situacijama u kojima sigurnost ostaje izuzeta od federalnih zakona.
Poslovne odgovornosti
Odvjetnici vrijednosnih papira predstavljaju klijente s obzirom na dionice, investicijske fondove, obveznice i druge financijske instrumente. Ovaj je rad prvenstveno podijeljen na tri široka područja - transakcijsku praksu, regulatornu praksu i parnice .
Transakcije vrijednosnih papira
Transakcijski rad podrazumijeva upravljanje pravnim tehničkim inicijalnim javnim ponudama, sekundarnom ponudom, spajanjima i akvizicijama te privatnom prodajom vrijednosnih papira. Emisije dionica ili drugih vrijednosnih papira koriste se za financiranje poslovanja širom svijeta. Transakcijski odvjetnici olakšavaju ove operacije u ime svojih klijenata, od velikih korporacija do pojedinih investitora. Odvjetnici vrijednosnih papira često blisko surađuju s poreznim stručnjacima u strukturiranju tih transakcija.
Propisi o vrijednosnim papirima
Dok transakcijski odvjetnici uživaju u slavi "posla", regulatorni aspekt prakse održava integritet transakcija. U svom srcu, Zakon iz 1933. godine osigurava otkrivanje važnih financijskih podataka. Odvjetnici specijalizirani za regulatorno poslovanje omogućuju tvrtkama i određenim pojedincima pravovremeno otkrivanje odgovarajućih informacija.
Ovi propisi provode ne samo DIP, već i druge regulatorne agencije, uključujući Ured nadzornika valute, Nacionalna udruga trgovaca vrijednosnim papirima, New York Stock Exchange i NASDAQ. Odvjetnici vrijednosnih papira često se oslanjaju na paralegals kako bi pomogli u podnošenju velikog papirologije uključene u regulatorni rad.
Osiguranje vrijednosnih papira
Ako se tvrtke pokoravaju propisima, vrijednosni papiri litigatori postaju središnji igrači. Osiguratelji vrijednosnih papira rade u civilnim i kaznenim arenama, budući da se sudi građanskim tužbama, kao i građanskim ili kaznenim postupcima izvršenja. Na primjer, odvjetnici vrijednosnih papira mogu predstavljati dioničare korporacije u tužbi zbog prijevare vrijednosnih papira protiv korporacijskih časnika i redatelja, ili mogu pomoći klijentima u pitanjima koja uključuju kršenje propisa DIP-a.
Obrazovanje i vještine
Pravno obrazovanje , naravno, bitno je da postane odvjetnikom vrijednosnih papira. Dok je stupanj doktora znanosti potreban, pozadina u finansiji ili računovodstvu također je presudna u razvoju odvjetnika vrijednosnih papira. Pored izvrsnih vještina pisanja, odvjetnici vrijednosnih papira moraju moći čitati i razumjeti financijske podatke.