Krediti za poziv na kapital pretplate

Krediti za kapitalni poziv za pretplatu nude privatnu bankarsku podružnicu Goldman Sachs visokim klijentima koji imaju nedostatak sredstava za ulaganje u fondove s privatnim dioničkim kapitalom. Ovaj kreditni proizvod tako ima temeljnu sličnost s klasičnim jamstvenim zajmom , koji je također osmišljen kako bi olakšao kupnju ulaganja.

Razlozi za poticanje kredita za poziv na natječaj za pretplatu:

I Goldman Sachs i konkurentsko investicijsko bankarstvo i vrijednosni papiri tvrtke Morgan Stanley agresivno su se kretali kako bi proširili poslovanje privatnog bankarstva i razvili ih u glavne profitne centre.

Goldman projicira da će njen nastanak novog pretplatničkog kapitala uskoro nazvati zajmove 750 milijuna dolara godišnje. Ukupni kreditni portfelj zajmova Goldmanove privatne banke do sredine 2012. godine dosegnuo je 13,8 milijardi dolara, uključujući hipoteke na kuće (među ostalim vrstama individualnih i komercijalnih kredita).

Rizici povezani s ovom djelatnošću:

Jedan od ključnih problema vezanih uz upravljanje rizicima povezan s zajmovima za upis u kapital je taj da im kolateral koji ih podupire (posebice dionice u vlasničkom udjelu u privatnom kapitalu) imaju tendenciju da budu vrlo nelikvidni. Prodaje položaja može biti vrlo teška i podložna ozbiljnim padinama gdje god je to moguće. To je u suprotnosti s tradicionalnim jamstvenim zajmom, koji je osiguran mnogo češćim dionicama i obveznicama kojima se trguje javnim vrijednosnim papirima. U mnogim aspektima, zajmovi osigurani privatnim kapitalom tako imaju tendenciju da imaju više zajedničkog s hipotekarnih kredita nego s maržama kredita. Možda zbog ovog razloga, Goldman Sachs navodno zapošljava hipoteke stručnjaka u privatnom bankarskom ruku kako bi nadgledao nastanak i naknadnu procjenu ove nove klase kredita.

Promicanje privatnog bankarstva:

Privatni bankarski poticaj od strane Goldmana i nekih njegovih vodećih konkurenata potaknut je djelomice novim i predloženim propisima koji generiraju ili obećavaju stvaranje negativnih utjecaja na zarađivanje potencijalnih svojih tradicionalnih osnovnih poduzeća u investicijskom bankarstvu i trgovanju vrijednosnim papirima ,

Konkretno, sve do nedavno Goldman Sachs bio je poznat po vrlo profitabilnom vlasničkom poslovanju koji je bio glavni doprinos dionici tvrtke. Međutim, tijekom financijske krize 2008. godine oba su Goldman Sachs i Morgan Stanley reorganizirali kao holding banke kako bi ih kvalificirali za saveznu pomoć u okviru TARP programa.

Iako Goldman Sachs nije trebao takvu pomoć, bili su prisiljeni preuzeti savezna vlada pod teorijom da bi njegovo sudjelovanje smanjilo stigmu u suradnji s sudjelovanjem i tako ublažilo negativne učinke na druge, manje kreditne sposobne primatelje. Kao holding banaka danas, tvrtke kao što su Goldman Sachs i Morgan Stanley sada su regulirane kao takve, a ne samo kao vrijednosnice više. Konkretno, tzv. Volckerov pravilo predlaže zabranu svih vlasničkih trgovanja od strane bankarskih institucija, koje sada uključuju glumce Goldman Sachsa, Morgan Stanley i mnoge njihove peer tvrtke.

Izvor: "Goldmanova privatna banka jedinica povećava kreditiranje", Financial Times , 6. rujna 2012. godine.

Također poznat kao

zajam vrijednosnica

Primjeri: budući da klijent nije imao dovoljno novca za kupnju u novom privatnom kapitalu kojeg je prodao Goldman Sachs, izvadio je zajam za upis u kapitalni poziv.