Saznajte više o ovim zajedničkim transakcijama
Razumijevanje jednakosti
Kapital je novac investiran u korporaciju ili poduzeće od strane vlasnika koji se zovu dioničari.
Dioničar obično prima prava glasa i može glasati na godišnjim sastancima koji se tiču korporacije ili upravljanja poduzećem ili sljedećim koracima. Dioničar prima novčani tijek iz kapitala koji posjeduje ako društvo plaća dividende. Dioničar može ostvariti dobit, gubitak ili nikakvu promjenu u originalnom kapitalu kada ulaže kapital.
Izračunavanje kapitala
Vlasništvo subjekta ili društva izračunava se oduzimanjem svoje kombinirane imovine iz ukupnih obveza. Neto vrijednost korporacije ili poduzeća predstavlja njen kapital, ili ono što društvo posjeduje manje od onoga što društvo duguje.
Zamjena duga na vlasničke vrijednosnice
Zajmodavac pretvara iznos zajma ili iznos zajma koji predstavljaju nepodmirene obveznice u dionice kada pretvori dug u glavnicu. Nijedan stvarni gotov novac nije zamijenjen u zamjeni duga i kapitala.
Primjer primjene swap-to-equity swap-a
Evo kako to radi: Corporation A može dugovati zajmodavcu X $ 10 milijuna.
Umjesto nastavka plaćanja tog duga, Društvo A moglo bi pristati dati zajmodavcu X milijun dolara ili 10 posto vlasničkog udjela u društvu u zamjenu za brisanje duga.
Kada i zašto se to dogodi?
Ova vrsta transakcija najčešće se javlja kada poduzeće prolazi kroz neke financijske poteškoće, tako da nije lako izvršiti plaćanja na njegovu dužničku obvezu.
Financijske teškoće se predviđaju dugoročno, pa je nužan hitan popravak kako bi se uspostavila financijska ravnoteža. Tvrtka također može željeti poboljšati svoj novčani tok pretvaranjem duga u glavnicu.
U nekim slučajevima, zajmodavci mogu predložiti ili zatražiti zamjenu dugova i kapitala, dok bi korporacija mogla tražiti jedan u drugim situacijama.
Tečajne razlike u stečaju
Tečajne razlike po dionici mogu se također dogoditi u izrazito lošim situacijama kao što je slučaj kada tvrtka mora podnijeti zahtjev za stečaj. Mogu se pojaviti kao posljedica stečajnog postupka. U većini slučajeva, postupak je isti. Ako Korporacija A ne može izvršiti isplatu duga dužniku Zajmodavcu X, zajmodavac može primiti kapital Društva A u zamjenu za otplatu ili ukidanje duga. Međutim, razmjena bi bila podložna odobrenju stečajnog suda.
Računovodstvo dugotrajne zamjene
Financijski odjel korporacije bilježi dnevnike na datum transakcije kako bi objasnio zamjenu duga i kapitala. Pretvaranje cjelokupnog zajma od 10 milijuna dolara u glavnicu na datum transakcije dopušta korporaciji da tereti knjige u punom iznosu od 10 milijuna dolara. Zajednički kapitalni račun tada pripisuje novi kapital izdanja - u ovom primjeru, na milijun dolara ili 10 posto.
Financijski odjel također oduzima kamatni trošak za izvještavanje o svim gubicima nastalim u konverziji duga i kapitala.