Svrha žive volje za banke
Posljednjih godina, kao rezultat financijske krize 2008., regulatori širom svijeta zahtijevaju da takve tzv. Žive volje budu sastavljene od banaka i financijskih institucija raznih drugih vrsta. Živa volja za banku ili drugu financijsku instituciju označava plan za nepredviđene slučajeve koji se nalazi na polici u slučaju da entitet postane insolventan i mora biti zatvoren, prodan i / ili razbijen.
Jedan od često razmatranih aspekata takvog plana jest da može zahtijevati mnogo jednostavnije korporacijske strukture nego što ih često koriste velike multinacionalne financijske institucije kako bi se smanjili porezi i / ili ublažili regulatorni teret. Ako je tako, restrukturiranje financijskih institucija kako bi se olakšalo žive volje moglo bi ozbiljno smanjiti profitabilnost, time ograničavajući njihovu sposobnost ponuditi kredit i možda čak i paradoksalno smanjiti svoju financijsku snagu.
Implikacije imajući detaljan životni oporavak
Još jedan ironičan twist je da su agencije za rejting počele pokazivati da bi postojanje detaljanog življenja moglo prisiliti na smanjenje ocjene tvrtke.
Razlog je to što će, žive volje, regulatori moći olakšati neka institucija ne uspije ako dođe do teških financijskih poteškoća. Doista, većina obrazloženja živućih volja je smanjiti učestalost financijskih tvrtki koje su "prevelike da ne uspiju".
Prijedlog zakona o financijskoj reformi Dodd-Frank
Dodatak-Frank zakona o financijskoj reformi iz 2010. godine nalaže da banke koje posjeduju više od 50 milijardi dolara imovine moraju pripremiti živuće volje i podnijeti ih financijskim regulatorima.
U trenutku prolaska, pogođeno je više od 100 banaka i drugih financijskih tvrtki. Broj inozemnih financijskih tvrtki s ograničenim stopama u SAD-u traži izuzeće s obrazloženjem da se ne bi trebalo smatrati predmetom zakona na temelju njihove globalne veličine. Najveće devet bankarskih institucija u Sjedinjenim Državama bilo je potrebno podnijeti žive volje do 1. srpnja 2012. godine. Te su banke uključivale:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Američka banka
- Barclays
- Njemačka banka
- Credit Suisse
- UBS
Sažeci tih planova banaka trebali bi biti dostupni za pregled članova šire javnosti. Glavne značajke tih žive volje uključuju (po "Banke koje se pripreme za kraj" , Wall Street Journal , 26. lipnja 2012.):
- Planovi se moraju ažurirati jednom godišnje.
- Regulatori mogu zahtijevati učestalije revizije.
- Nevolje banke mogu biti prisiljene povećati kapital ili ograničiti rast.
- FDIC , u dogovoru s Federalnim rezervatom, može razbiti uznemirenu banku.
Manja su se banaka suočila s rokom podnošenja zahtjeva 31. prosinca 2013. za podnošenje svoje žive volje.
Također poznat kao: planovi intervencija ili planovi rješavanja bankama ili financijskim institucijama u stečaju.
Povijesni pozadina: Ako su Bear Stearns ili Lehman Brothers imali žive volje prije nego što su postali insolventni u 2008., neki promatrači vjeruju da je njihovo poslovanje moglo biti zbrinuto na uredan način, a da ne bi došlo do opće globalne financijske i ekonomske krize koja je uslijedila.
Konkretno, rast financijskih institucija koje se smatraju "prevelikim da ne uspije" bez da riskiraju široki financijski i ekonomski kolaps doveli su do koncepta takozvane žive volje za te tvrtke kao regulatornu inicijativu dizajniranu za izbjegavanje takvih kriza u budućnosti.