Obrazac za unutarnje prihode (IRS) 1099 je ključni savezni porezni izvještajni dokument. Banke, brokerske tvrtke i društva za investicijske fondove su među tvrtkama za financijske usluge koje koriste Obrazac 1099 kako bi izvještavali o primanjima svojih klijenata, kao što su dividende i kamate. Od porezne 2011. godine, obrazac 1099 također izvješćuje o prihodima od prodaje klijenata od prodaje vrijednosnih papira, u slučajevima kada brokerska tvrtka može potvrditi poreznu osnovicu (tj. Usklađenu nabavnu cijenu).
U prethodnim godinama samo su uključeni samo ukupni prihodi od prodaje.
Banke i tvrtke za uzajamne fondove obično izdaju Obrazac 1099 klijentima do sredine siječnja, ali brokerske tvrtke obično traju do sredine veljače rok za njih postavljen zakonom. Međutim, taj je krajnji rok uvelike iluzorno jer brokerske tvrtke nisu obvezne osigurati da svaka forma 1099 koju izdaje konačna i potpuno ispravna do tog vremena. Umjesto toga, uobičajeno je da brokerske tvrtke revidiraju obrazac 1099 klijenta jednom ili više vremenskih razdoblja u istoj poreznoj sezoni, čak i nakon 15. travnja, uzrokujući poteškoće i za klijente i za porezne pripremitelje u popunjavanju poreznih prijava.
Brokerske tvrtke obično tvrde da je 1099 revizija uzrokovana revidiranim feedovima podataka od izdavatelja vrijednosnih papira za koje izvještavaju ili od investicijskih fondova koji se nalaze na brokerskim računima svojih klijenata. Međutim, kao što je gore navedeno, tvrtke za investicijske fondove obično izdaje obrazac 1099 puno mjesec dana ranije, a rijetko s bilo kakvim izmjenama, unatoč posjedovanju vrijednosnih papira istih izdavatelja.
Štoviše, novi zahtjev da brokerska društva priopćavaju kapitalne dobitke (i gubitke) na Obrascu 1099 nisu provedena u potpunosti. Podaci o dobicima i gubitku na svim vrijednosnim papirima koji se kupuju putem iste tvrtke teoretski trebaju biti prijavljeni na Obrascu 1099, ali često nisu.
Problemi brokerskih tvrtki s pravodobnim izdavanjem ispravnih i konačnih obrazaca 1099 predstavljaju primjer kako financijski savjetnici i njihovi prodajni asistenti ne kontroliraju sve čimbenike koji utječu na zadovoljstvo klijenata .
Umjesto toga, oni visoko ovise o kvaliteti usluge koju pružaju druga funkcionalna područja u svojim tvrtkama, kao što su posredovanje u brokerskim poslovima ili informacijska tehnologija .