Računovodstvo po fer vrijednosti
Označite na tržišnim podacima
Klasična primjena obilježavanja tržišnog računovodstva odnosi se na djelatnosti trgovaca vrijednosnim papirima .
Na kraju svakog dana trgovanja, kontrolori tvrtke ocjenjuju vrijednosne papire koji se drže u zalihama trgovačkih društava na njihovim zatvaranjem tržišnih cijena. Neto povećanje vrijednosti u odnosu na prethodni dan trgovanja jest dobitak koji se odmah priznaje u računu dobiti i gubitka i time povećava zadržanu dobit. Isto tako, neto smanjenje vrijednosti od prethodnog dana odražava se odmah kao gubitak koji ulazi u račun dobiti i gubitka i koji smanjuje zadržanu dobit tvrtke.
S obzirom na obveze, u trećem tromjesečju 2011. godine došlo je do novih pravila tržišnog računovodstva koja bi mogla rezultirati revalorizacijom duga tvrtke, na temelju trenutnih tržišnih cijena. To može rezultirati protu-intuitivnim efektima. Na primjer, ako tržišna vrijednost duga tvrtke pada, bilo zbog opadanja izgleda za tvrtku ili zbog općeg porasta tržišnih kamatnih stopa, vrijednost takvog duga može se smanjiti na bilanci, povećavajući prihode i zadržanu dobit ,
To odražava gospodarsku stvarnost koju tvrtka, barem u teoriji, može povući svoj dug manje od nominalne vrijednosti. Suprotno se događa kada se tržišna vrijednost tog duga povećava: gubitak se priznaje u računu dobiti i gubitka, čime se smanjuje zadržana dobit.
Primjena oznake na tržišno računovodstvo prema zalihama vrijednosnim papirima ili javnom dugu trgovačkog društva najprecizniji je kada se predmetni vrijednosni papiri trguju na visoko likvidnim javnim tržištima vrijednosnica, kao što su New York Stock Exchange ili NASDAQ nacionalno tržište.
S manje likvidnim vrijednosnim papirima proces vrednovanja postaje mnogo subjektivniji i sklon pogreškama.
Prednosti Mark to Market Accounting
Zagovornici tržišnog računovodstva, uključujući mnoge ekonomiste i akademske financijske teoretičare, tvrde da ova metoda pruža mnogo realističniju i točnu sliku financijskog položaja tvrtke od povijesnog troškovnog računovodstva. Štoviše, predlagatelji ističu da oznaka na tržište primjenjuje disciplinu financijskim uslugama tvrtkama koje djeluju kao korektivne tržišne cikluse bikova i medvjeda.
U razdobljima opadanja tržišta, pad vrijednosti imovine s lijeve strane svoje bilance koja proizlazi iz obilježavanja na tržišno računovodstvo snosi jednako smanjenje zadržane dobiti i istog kapitala iste tvrtke s desne strane ako njezin bilance. Da bi zadovoljio zahtjeve regulatornog kapitala, tvrtka bi tada morala smanjiti polugu (tj. Omjer duga i vlasničkog kapitala na desnoj strani svoje bilance). Zagovornici tržišnog računovodstva označit će da je riječ o samoregulirajućem mehanizmu koji smanjuje rizik profila tvrtke tijekom pada tržišta. Nasuprot tome, tijekom razdoblja rastućih tržišta i porasta vrijednosti imovine na bilanci poduzeća, povećanje vrijednosti imovine od primjene marke do tržišnog računovodstva omogućilo bi povećanje poluge.
Nedostaci Mark to Market Accounting
Neki promatrači, osobito Steve Forbes, dugogodišnji urednik časopisa Forbes i bivši predsjednički kandidat, tvrde da je obilježavanje tržišnog računovodstva pogoršalo financijsku krizu 2008. godine. Prema njihovom mišljenju, pravila tržišnog natjecanja stvorila su začarani krug u kojem su financijske institucije izvijestile o ogromnim gubitcima na papiru jer su se vrijednost njihovih vrijednosnih papira smanjila, smanjivala njihovu kreditnu sposobnost i kreditne rejtinge , ograničavajući njihovu sposobnost zaduživanja i time ih potisnuli u stečaj, unatoč padu novčanog tijeka poslovanja.