Krajnji proizvod računovodstva investicijskih fondova je precizno određivanje cijena tih investicijskih vozila i točan dodjeljivanje prihoda od ulaganja njihovim vlasnicima. To su stoga glavna briga za glavnog financijskog časnika, kontrolora i operatera menadžera tvrtki za uzajamne fondove.
Aspekti računovodstva uzajamnih fondova
Ono obuhvaća različite osnovne zadatke koje mogu obavljati osoblje u vlastitom domu ili eksternalizirani drugim pružateljima usluga, kao što su banke skrbnika:
- Izračunavanje vrijednosti investicijskog portfelja na dnevnoj osnovi. Vidi raspravu o neto vrijednosti imovine (NAV) u nastavku.
- Predviđanje i bilježenje svih prihoda, kao što su dividende i kamate.
- Pravilno stečene kamate na obveznice i druge slične vrijednosnice s fiksnim prinosom koje se drže u investicijskom portfelju.
- Pravilno amortiziranje popusta ili premije na kupnju obveznica. Pogledajte detaljna objašnjenja u nastavku.
- Snimanje svih transakcija vrijednosnih papira, kao što su kupnje i prodaje portfeljnih ulaganja.
- Snimanje svih ostvarenih kapitalnih dobitaka, kratkoročnih i dugoročnih, koji su rezultat transakcija vrijednosnih papira u fondu.
- Snimanje svih priljeva i odljeva sredstava zbog kupnje i otkupa udjela od strane investitora.
- Održavanje evidencije o dionicama u vlasništvu i obavljenim transakcijama svakog dioničara u fondu.
- Praćenje raspodjele prihoda i kapitalnih dobitaka dioničarima fonda.
U najboljim računovodstvenim odjelima investicijskih fondova, te će aktivnosti biti vrlo automatizirane. Ipak, možda će biti potrebni neki ručni unosi, recenzije i prilagodbe.
Neto vrijednost imovine
Često skraćeno NAV, to je zbirna vrijednost investicijskog portfelja investicijskog fonda podijeljena s brojem neriješenih dionica. Standardna konvencija je izračunavanje NAV-a na kraju svakog trgovinskog dana, na temelju zaključnih cijena svih vrijednosnica u njemu. NAV također uzima u obzir i druge gore navedene aktivnosti.
Narudžbe za kupnju ili prodaju udjela u investicijskom fondu izvršavaju se na dan zatvaranja NAV-a ako su primljene prije zatvaranja tržišta. Ako nisu, izvršavaju se na zatvaranju NAV-a za sljedeći dan trgovanja.
Amortizacija obveznica
Kada se obveznice kupuju po diskontu ili premiji na njihovu nominalnu vrijednost (tj. Po nižoj ili višoj cijeni od glavne vrijednosti koja će se vraćati investitoru koji je drži kad je obveznica dospjela), razlika između nabavne cijene i par vrijednost se zabilježi tijekom vremena kao prilagodba kamatnom prihodu koji je generirao obveznica.
Prihod od kamata koji se priznaje na obveznici koja je kupljena po sniženju bit će veća od stvarne primljene kamate.
Na obveznici koja je kupljena po premiji, bit će niža. Neto učinak je da bilo koji popust ili premije za kupnju obveznice koja se drži do dospijeća neće biti priznata kao kapitalna dobit ili gubitak, već kao prilagodba dohotka od kamata. Amortizacija obveznica izračunava se dnevno po investicijskim fondovima.
Studija slučaja
Ovo je također jedan od primjera primjera vrsta angažmana koji se susreću u području savjetovanja o poslovanju. Vodeća banka skrbnika ponudila je računovodstvene usluge investicijskih fondova tvrtkama s uzajamnim fondovima koje su je već iskoristile za čuvanje vrijednosnih papira. Računovodstvo uzajamnih fondova, u ovom kontekstu, prvenstveno je bilo uključeno u dnevni izračun neto vrijednosti imovine (NAV). Banka i njegovi klijenti s uzajamnim fondom bili su nezadovoljni pravodobnom i preciznošću izračuna NAV-a.
Banka je angažirala tim konzultanata iz Big Four javne računovodstvene tvrtke kako bi proučio procese unutar odjela za računovodstvo investicijskih fondova i preporučio promjene kako bi je poboljšali. Savjetodavni tim tvrtke Big Four proveo je nekoliko dana promatrajući kako je radeći u odjelu za računovodstvo investicijskih fondova, zasjenivši svoje zaposlenike dok su obavljali svoje svakodnevne zadatke. Konzultanti su također intervjuirali zaposlenike i njihove menadžere kako bi bolje razumjeli kako su pregledali svoje odgovornosti, te kako bi procijenili koliko su bili znanja o raćunanju investicijskih fondova.
Savjetodavni tim je razvio detaljne dijagrami procesa u odjelu i raspravljao o njima s menadžmentom, ističući gdje bi se mogli poboljšati radni procesi. Konzultanti su također predložili poboljšanu automatizaciju. Nakon dobivanja odobrenja od strane banke, konzultanti su tražili dobavljače softvera koji su imali pakete koji odgovaraju situaciji banke. Tada su identificirali one koji su voljni prilagoditi postojeći sustav kako bi zadovoljili specifikacije potrebne za jedinstvenu situaciju banke i mješavinu klijenata.
Slijedeće, konzultanti su detaljno izradili ove specifikacije i proveli opsežno testiranje softvera dok su svi moduli završili, kako bi bili sigurni da su proračuni učinjeni ispravno, a sustav je bio izdržljiv i pouzdan. Faza testiranja prihvaćanja korisnika trajalo je nekoliko mjeseci i zahtijevala je veliku pažnju detaljima.
Kada je sustav konačno dovršen prema specifikacijama, konzultantski tim nadzirao je instalaciju i implementaciju te vodio obuku zaposlenika koji su ostali na licu mjesta dok banka nije bila spremna da nove postupke dobro funkcioniraju. Sve u svemu, projekt je trajao gotovo točno godinu dana, s timom od tri savjetnika na licu mjesta u banci svakodnevno.