Za financijske savjetnike
Potencijalni izvor zbunjenosti proizlazi iz činjenice da se financijski savjetnik naslova može primijeniti na investitore koji rade prema standardu prikladnosti i registriranim investicijskim savjetnicima koji djeluju pod fiducijarnim standardom. Dok su klijentski odnosi temeljeni na proviziji dugo utvrđena norma među prvima, potonji tradicionalno rade samo na temelju naknade.
Plaćanje financijskog savjetnika može varirati ovisno o vrsti prodanih vrijednosnih papira, a obično postotak koji zadržava povećava se s porastom ukupnih provizije (ili proizvodnih kredita) tijekom godine. Često se naziva i stopa isplata financijskog savjetnika. Tvrtka je matrica isplata stope obično se zove njegova isplata grid .
Prednosti Klijentu:
Temeljni financijski savjetnik koji plaća provizije općenito je najprikladnija opcija za klijente koji su dugoročni ulagači, nakon kupnje i držanja strategije ulaganja, a ne one koja uključuje česte trgovanje i brzi promet portfelja.
Dvostruko je vrijedno ako je klijent u velikoj mjeri samo-usmjeren i financijski pametan, ne treba puno pozornosti i savjeta od financijskog savjetnika.
Prednosti financijskog savjetnika:
Za financijske savjetnike koji su agresivni i vješt u prodaji, a čiji klijenti su zadovoljni s investicijskim strategijama koje uključuju visoku količinu transakcija, plan plaćanja na temelju provizije može donijeti znatno veću naknadu od alternativnih metoda.
Međutim, što je aktivniji trgovac klijent, a što je veća financijska imovina na depozit na računu klijenta, to je vjerojatnije da će klijent zahtijevati (i primati) sve diskontirane provizije prema standardnim cijenama koje naplaćuje tvrtka. Samo najsigurniji i agresivni financijski savjetnici obično uspijevaju držati liniju prema zahtjevima klijenata za popustima u tim scenarijima.
Sukob interesa:
Kada je financijski savjetnik na osnovi provizije, postoji jasan sukob interesa, budući da je plaća izravno povezana s generiranjem transakcija, a ne s rezultatima ulaganja. Praksa kojom beskrupulozni financijski savjetnici nastoje maksimizirati naknadu temeljenu na provizijama putem prekomjerne trgovine nazivaju se kolebljivost.
Churning je osobita opasnost s takozvanim diskrecijskim računima, u kojima je financijski savjetnik dobio mogućnost ulaska u zanatu po vlastitom nahođenju bez prethodnog odobrenja klijenta. S neodgovornim računom, financijski savjetnik mora dobiti takvu dozvolu klijenta za svaku transakciju koju predlaže. Telefonski razgovor dovoljan je kao sredstvo za dobivanje takvog odobrenja.
Zbog mogućih zakonskih izloženosti, odjelovi za usklađenost u najkonzervativnijim brokerskim društvima za vrijednosne papire skloni su ozbiljnim ograničenjima na sposobnost klijenata da otvore diskrecijsko računovodstvo.
prevalencija:
Od registriranih investicijskih savjetnika koji rade na fiducijarnoj osnovi koji služe pojedinačnim klijentima i imaju najmanje 25 milijuna dolara imovine klijenta (ti savjetnici također moraju biti registrirani kako bi djelovali kao brokeri / trgovci), postotak onih koji zarađuju provizije bio je:
- 22% u 2010. godini
- 23% u 2009. godini
- 24% u 2008. godini
Napominjemo da neki od ovdje navedenih investicijskih savjetnika prihvaćaju više planova plaćanja koji se razlikuju prema klijentu ili korisničkom računu. Tako su postotci u ovoj studiji dodani više od 100% u svim vrstama plaćanja.
Ove brojke dolaze iz studije dr. Sc. Lukasa Deana, docenta i ravnatelja programa financijskog planiranja na Sveučilištu Cotsakos na Sveučilištu William Paterson u New Jerseyju.
Nalazi ove studije navedeni su u "Kako platiti financijski savjetnik", The Wall Street Journal , 12. prosinca 2011. godine.